内容としては、売上476.43億（目標459.10億）、ESP1.05（目標1.01）で難なくクリアしています。

ただし市場の評価は辛く、連日で株価は5%近くの下げとなり、関連する半導体メーカーも同様に被弾する流れとなりました。


正直な感想でいえば、売り上げ成長率は確かに過去最高だった2024年期に比べ下落しているので、見方によれば減速している、と誤解される向きも理解はできます。


間違いなくピークは過ぎている、と言えるでしょう。


だからと言って、AIの投資が落ち込んでいるのかと言うとそうでもないと見ています。


個人的には投資サイクルがシフトした、という理解です。


いわゆる同社のチップは、AIを動かすための根幹となるインフラそのものであるため、データセンター事業含めての設備投資はフェーズを完了し、次はソフトウェアがどう稼ぐかのフェーズに入ったという印象です。


なのでNVDAの決算は申し分ないし、暫定的な下げはあるものの、いつものように期間を置いて復活し気づけば200ドルを超えてくるという未来は間違いないと思います。


かといって厳しい評価がつきまとう今、積極的に買うという銘柄でもないので、そのあたりは個人次第にはなりますね。


その一方で、同日に決算を発表した【PSTG】Pure Storageは一気にブレイクしましたね。






いやぁ、これ悔しいなぁ。


持ってたんですけど、待ちきれずに手放してしまったんですよね。


こちらは売上、EPSともに大きく上振れし、ガイダンスも強化したことから強烈なポジティブインパクトにより市場は高く評価。


特に同社はMETAとのAI・ハイパースケールの協業を行っており、安定的な収益が見込める所も強みの1つとして注目されていました。


競合のNetAppの決算が今ひとつだったことも加味し、同社の順調な成績評価を押し上げる要因となった模様。


とまぁ、どこかの決算でも描きましたが、現在の投資フェーズはAIサービス、もしくはネットワーク、ストレージといった二次的なハイパースケールの恩恵がある企業への投資が友好的であると考えています。


9月の買い物に関しては、この辺りを吟味しておいた方が良さそうですね。