今回も1Qから順調そうですね、いずれも安心の二桁増が並びます。


これで8期連続で売り上げ成長率は2桁増をキープ、安定的かつその伸び率はここに来て再び増加。

もちろん、利益率も変化ありません。


今回の決算の流れを見ると、データセンター自体が好調であり、その電力を支える公共事業のセクターも株高となっています。


データセンターを建設するイートン、GE、キャタピラーはいずれも決算後に大きく株価を伸ばしていますし、データセンターというキーワードを中心に景気サイクルが好循環している様子がよく判ります。


まさに今の市場の台風の目は、データセンターですね。



続いて詳細データ見ていきましょう。

市場コンセンサス

続いて、他の指標も見ていきましょう。


まずはEPSの予測から。

EPS予測

予測1.02に対して、1.17という結果でした。


予測乖離率としては,14.71%となっていますが、今回はやや予測が低かったのでは、個人的には思います。


前回の決算時にガイダンスで凡その予想出てましたしね。


続いて、売上です。

売上予測

予測の26.60億ドルに対して、26.49億ドルの結果でした。


そうなんです、売上ミスっちゃってるんですよね。


これは、宜しくないですね。


前回も予測通りでの着地ということもあり、最近少しだけ売上予測の着地が怪しいかも、という疑惑レベルですが結局のところ成長率でしっかりカバーできているので、ここだけを問題視する投資家も少ないと考えて良いでしょう。

ガイダンス

最後にガイダンスです。


2026年2Qは、32～34億で売上成長率は20~24%。

営業利益は6.9～7.3億で20.07～21.7%。


EPSは1.37～1.43で44～51%といずれも十分な着地を見据えていますね。


頼もしい限りです。

決算発表後、翌日の株価推移は以下の通り。




翌日の反応は、+22.31ドル(7.28%)でした。


無事プラスに動いてくれたのは、期待値通りとはいえやや反応薄めかな。


やっぱり売上予測をアレした影響なのかなっと思ったのですが、その翌日もプラスでぐいぐい上に伸びてますし、なんだかんだ強い。


前回の決算時の株価は254.03ドルでしたので、わずか3カ月で+80ドルくらい載ってます。








ヨシ！

いや、もう下手にAIとかソフトウェア関連を追わずに、これ一本で良いんジャマイカ。



という訳で、まとめに入りますね。

今後の見通し・まとめ

はい、という訳で期待値が高まった今回も難なくクリア。


株価もトータルで10%近くプラスとなり、ついに4バガーを迎えることが出来ました。


やったね。


でね、今回の決算において悩みに悩んだ挙句、マイクロソフトにするかバーティブにするか、悩んだんですよ。


悩んだ結果、マイクロソフトのCopilotを使っていることから、こちらを推奨して買い増したんですけど、完全に選択を間違えてしまいましたね。



また後日マイクロソフトの決算も記事にしますので、詳しくはそちらで述べたいと思いますが、やはり冒頭に述べた通り今の市場はデータセンター一色となっています。



関連株含めてすべてがプラスで、ややグリーンすぎる空気に抵抗すらあるものの、同社の出しているガイダンスの強さ、そして年次ガイダンスも圧倒的な期待値の高さに応えるあたり、流石ですね。


ついにPERは80を超えて高値に入りつつあると自覚しつつも、ニッチながらも圧倒的なシェアの強さと需要の固さは今後もより一層株価を押し上げてくれることを期待できそうですね。


という訳で迷わず買い増しして行こうと思います。


それでは本日は以上となります。


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それで本日も、お疲れさまでした！最後までお付き合い頂き、ありがとうございました。

ついに累計ポイントは137,000円を超えたよ。